Cette usine se sert des déchets carbonés expulsés sous forme de vapeur de l'usine géothermique Blue Lagoon (situé à proximité) et d'électricité pour produire un carburant qui a moins d'impact sur l'environnement puisqu'il provient en partie de déchets carbonés limitant ainsi la libération de ce gaz à effet de serre dans sa production.
Pour fabriquer ce carburant l'usine fait une électrolyse c'est à dire une réaction d'oxydoréduction pour casser les molécules d'eau provenant également de l'usine géothermique du Blue Lagoon pour faire du méthanol en récupérant les atomes d'hydrogène de l'eau et le carbone du dioxyde de carbone.Ensuite le méthanol est stocké puis associé à d'autres hydrocarbures comme le pétrole pour faire le carburant appelé vulcanol.
Cette usine recycle 50 000 tonnes de dioxyde de carbone en 5 millions de litres de méthanol par ans.
